Коэффициент финансовой независимости по балансу
Содержание:
Финансовая независимость – главный критерий, который позволяет оценить финансовое положение компании. Этот показатель характеризует не только экономический потенциал организации и его материальные ресурсы, но и эффективность их реализации. Произвести всестороннюю оценку независимости компании можно при помощи комплексного анализа различных показателей. Главным из них считается коэффициент автономии.
Стабильность в бизнесе
Что такое коэффициент финансовой независимости
Финансовая автономность компании предполагает полную самостоятельность и независимость фирмы от заемных средств.
Чтобы фирма была независимой, прежде всего, нужно верно избрать стратегию управления ресурсами компании, сбережениями и оборотными средствами. Правильно ли использует организация собственный капитал и запасы, можно узнать при помощи коэффициента автономии.
Коэффициент финансовой независимости входит в группу показателей, по которым определяют материальную стабильность организации.
Важно! Это удобный индикатор, отражающий зависимость фирмы от заемных средств.
Сущность автономности
В различной литературе этот коэффициент носит и другие названия:
- коэффициент автономии;
- коэффициент собственности;
- коэффициент концентрации собственного капитала.
Показатель стабильности чаще всего используются арбитражными управляющими.
Для улучшения деятельности предприятия, формирования ресурсной базы и разработки управленческих стратегий этот коэффициент используется аналитиками многих фирм.
Как определить
Благодаря коэффициенту собственности, аналитики могут говорить о том, насколько та или иная фирма независима от кредиторов.
Работа аналитика
Аналитическая работа позволяет узнать, какую долю составляют в общей структуре действующих ресурсов собственные средства организации.
Формула расчета коэффициента
Рассчитать коэффициент автономии можно при помощи следующей общей формулы:
Ка= СКР/СА,
где:
- СКР – запасы фирмы и собственный капитал;
- СА – сумма активов предприятия.
Представить общую формулу расчета коэффициента можно и в другом виде, учитывая группы пассивов и активов:
Кфн= П4/(А1+А2+А3+А4),
где:
- П4 – резервы компании и собственный капитал;
- А1 – активы с высокими ликвидными показателями;
- А2 – активы, которые позволяют быстро получить прибыль;
- А3 – активы, которые реализуются медленно;
- А4 – труднореализуемые ресурсы предприятия.
Вариант расчета по балансу
Расчет финансовой независимости можно произвести на основании бухгалтерского баланса.
Что входит в бухгалтерский баланс
В качестве исходных данных потребуются следующие показатели:
- строка 1300 – все собственные средства предприятия;
- строка 1600 – все активы фирмы.
Рассчитать коэффициент финансовой независимости помогут формула и строки по балансу (форма № 1) предприятия:
Кфн= стр.1300/стр.1600.
Для вычисления коэффициента автономии оборотных средств в аналитической практике используется следующая формула:
Кобср= (стр.1300 – стр.1100)/стр. 1200,
где:
- стр. 1100 – общая стоимость внеоборотных средств, которые имеются у предприятия;
- стр. 1200 – все оборотные активы, находящиеся на счету компании.
Пример
Баланс ОАО «Астория» по состоянию на 11 марта 2020 года показан в таблице.
Баланс предприятия ОАО «Астория»
| Строка | Показатель | Сумма |
|---|---|---|
| Актив | ||
| 1100 | Внеоборотные средства | 200 |
| 1200 | Оборотные активы | 500 |
| 1600 | Баланс | 700 |
| Пассив | ||
| 1300 | Резервы и капитал | 300 |
| 1400 | Долгосрочные обязательства | 100 |
| 1500 | Краткосрочные обязательства | 300 |
| 1700 | Баланс | 700 |
Исходя из показателей бухгалтерского баланса, будут рассчитываться 2 коэффициента:
- Кфн= 300/700 = 0,4;
- Кобср= (300-200)/500 = 0,2.
Вывод: организация ОАО «Астория» не может «похвастаться» финансовой независимостью. Велик риск банкротства, так как предприятие – должник и не в состоянии расплатиться с обязательствами.
Если в бухгалтерском балансе организации присутствуют сведения о доходах будущих периодов, то коэффициент финансовой независимости необходимо уточнить.
Доходы и расходы будущих периодов
Калькуляция показателя будет определяться по следующей формуле:
Кфнут= (Доходы будущих периодов + Собственный капитал предприятия)/ Сумма активов
Чтобы правильно рассчитать коэффициент, важно учесть, что собственный капитал компании может не совсем совпадать с реальными значениями.
Причинами завышенных отклонений могут служить:
- задолженности по счету 80 «Уставный капитал»;
- наличие отложенных налоговых активов.
Заниженные показатели собственного капитала могут возникнуть в связи с начислением доходов будущих периодов, которые организация еще не получила.
Анализ коэффициента финансовой независимости
На коэффициент автономии обращают внимание аналитики компании, инвесторы и банки. Чем выше показатель финансовой независимости, тем больше вероятность, что предприятие сможет за счет собственных средств погасить все имеющиеся задолженности и восполнить затраты.
Норма
Для России оптимальным значением считается показатель, равный 0,6-0,8, для Южной Кореи – 0,3, для Европы и США норма составляет 0,5.
Чтобы провести более глубокий финансовый анализ организации, этот показатель необходимо сравнить со средним значением по всей отрасли, по которой специализируется компания.
Если коэффициент близится к единице, такая ситуация показывает, что предприятие развивается медленными темпами из-за нежелания использовать заемный капитал.
Чтобы благополучно развиваться, предприятию необходимо поддерживать баланс между заемными и собственными активами. Если показатель меньше 0,5, значит, компания теряет финансовую стабильность и увеличивает риски, которые нередко сопрягаются с процентными расходами по обязательствам.
Коэффициент автономии позволяет осуществлять контроль структуры пассивов компании. Также показатель способствует своевременному обеспечению организации необходимыми для развития ресурсами при минимальных рисках.
