Коэффициент финансовой независимости по балансу

Финансовая независимость – главный критерий, который позволяет оценить финансовое положение компании. Этот показатель характеризует не только экономический потенциал организации и его материальные ресурсы, но и эффективность их реализации. Произвести всестороннюю оценку независимости компании можно при помощи комплексного анализа различных показателей. Главным из них считается коэффициент автономии.

Стабильность в бизнесе

Стабильность в бизнесе

Что такое коэффициент финансовой независимости

Финансовая автономность компании предполагает полную самостоятельность и независимость фирмы от заемных средств.

Справка! Любое автономное предприятие способно справиться с покрытием всех средств, вложенных в активы, а также целиком погасить все обязательства, не допустив образования необоснованных долгов.

Чтобы фирма была независимой, прежде всего, нужно верно избрать стратегию управления ресурсами компании, сбережениями и оборотными средствами. Правильно ли использует организация собственный капитал и запасы, можно узнать при помощи коэффициента автономии.

Коэффициент финансовой независимости входит в группу показателей, по которым определяют материальную стабильность организации.

Важно! Это удобный индикатор, отражающий зависимость фирмы от заемных средств.

Сущность автономности

Сущность автономности

В различной литературе этот коэффициент носит и другие названия:

  • коэффициент автономии;
  • коэффициент собственности;
  • коэффициент концентрации собственного капитала.

Показатель стабильности чаще всего используются арбитражными управляющими.

Важно! Согласно Постановлению Правительства РФ от 25 июня 2003 г. № 367 «Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа», он обязан проверить финансовое состояние организации перед началом оформления документов о банкротстве.

Для улучшения деятельности предприятия, формирования ресурсной базы и разработки управленческих стратегий этот коэффициент используется аналитиками многих фирм.

Как определить

Благодаря коэффициенту собственности, аналитики могут говорить о том, насколько та или иная фирма независима от кредиторов.

Справка! Определить его значение можно при помощи отношения собственного капитала компании ко всем имеющимся активам.

Работа аналитика

Работа аналитика

Аналитическая работа позволяет узнать, какую долю составляют  в общей структуре действующих ресурсов собственные средства организации.

Формула расчета коэффициента

Рассчитать коэффициент автономии можно при помощи следующей общей формулы:

Ка= СКР/СА,

где:

  • СКР – запасы фирмы и собственный капитал;
  • СА – сумма активов предприятия.

Важно! При расчете необходимо учитывать все имеющиеся активы компании, вне зависимости от их ликвидных свойств.

Представить общую формулу расчета коэффициента можно и в другом виде, учитывая группы пассивов и активов:

Кфн= П4/(А1+А2+А3+А4),

где:

  • П4 – резервы компании и собственный капитал;
  • А1 – активы с высокими ликвидными показателями;
  • А2 – активы, которые позволяют быстро получить прибыль;
  • А3 – активы, которые реализуются медленно;
  • А4 – труднореализуемые ресурсы предприятия.

Вариант расчета по балансу

Расчет финансовой независимости можно произвести на основании бухгалтерского баланса.

Что входит в бухгалтерский баланс

Что входит в бухгалтерский баланс

В качестве исходных данных потребуются следующие показатели:

  • строка 1300 – все собственные средства предприятия;
  • строка 1600 – все активы фирмы.

Рассчитать коэффициент финансовой независимости помогут формула и строки по балансу (форма № 1) предприятия:

Кфн= стр.1300/стр.1600.

Для вычисления коэффициента автономии оборотных средств в аналитической практике используется следующая формула:

Кобср= (стр.1300 – стр.1100)/стр. 1200,

где:

  • стр. 1100 – общая стоимость внеоборотных средств, которые имеются у предприятия;
  • стр. 1200 – все оборотные активы, находящиеся на счету компании.

Пример

Баланс ОАО «Астория» по состоянию на 11 марта 2020 года показан в таблице.

Баланс предприятия ОАО «Астория»

СтрокаПоказательСумма
Актив
1100Внеоборотные средства 200
1200Оборотные активы500
1600Баланс700
Пассив
1300Резервы и капитал300
1400Долгосрочные обязательства100
1500Краткосрочные обязательства300
1700Баланс700

Исходя из показателей бухгалтерского баланса, будут рассчитываться 2 коэффициента:

  • Кфн= 300/700 = 0,4;
  • Кобср= (300-200)/500 = 0,2.

Вывод: организация ОАО «Астория» не может «похвастаться» финансовой независимостью. Велик риск банкротства, так как предприятие – должник и не в состоянии расплатиться с обязательствами.

Если в бухгалтерском балансе организации присутствуют сведения о доходах будущих периодов, то коэффициент финансовой независимости необходимо уточнить.

Доходы и расходы будущих периодов

Доходы и расходы будущих периодов

Калькуляция показателя будет определяться по следующей формуле:

Кфнут= (Доходы будущих периодов + Собственный капитал предприятия)/ Сумма активов

Чтобы правильно рассчитать коэффициент, важно учесть, что собственный капитал компании может не совсем совпадать с реальными значениями.

Причинами завышенных отклонений могут служить:

  • задолженности по счету 80 «Уставный капитал»;
  • наличие отложенных налоговых активов.

Заниженные показатели собственного капитала могут возникнуть в связи с начислением доходов будущих периодов, которые организация еще не получила.

Анализ коэффициента финансовой независимости

На коэффициент автономии обращают внимание аналитики компании, инвесторы и банки. Чем выше показатель финансовой независимости, тем больше вероятность, что предприятие сможет за счет собственных средств погасить все имеющиеся задолженности и восполнить затраты.

Важно! Нормативное значение коэффициента, которое символизирует удовлетворительное состояние компании, составляет 0,5.

Норма

Норма

Для России оптимальным значением считается показатель, равный 0,6-0,8, для Южной Кореи – 0,3, для Европы и США норма составляет 0,5.

Чтобы провести более глубокий финансовый анализ организации, этот показатель необходимо сравнить со средним значением по всей отрасли, по которой специализируется компания.

Если коэффициент близится к единице, такая ситуация показывает, что предприятие развивается медленными темпами из-за нежелания использовать заемный капитал.

Дополнительная информация. Несмотря на это, организация снижает риски, которые может повлечь за собой ухудшение финансовой состоятельности в неблагоприятный период.

Чтобы благополучно развиваться, предприятию необходимо поддерживать баланс между заемными и собственными активами. Если показатель меньше 0,5, значит, компания теряет финансовую стабильность и увеличивает риски, которые нередко сопрягаются с процентными расходами по обязательствам.

Коэффициент автономии позволяет осуществлять контроль структуры пассивов компании. Также показатель способствует своевременному обеспечению организации необходимыми для развития ресурсами при минимальных рисках.

Видео

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Adblock
detector